Deux moteurs
Deux moteurs, deux caractères.
Le Gardien cherche à ne jamais tomber avec le marché. Le Moteur de rendement cherche à le battre sur la durée. Voici leurs courbes, leurs creux et leurs années, sans rien cacher.
100 000 $ placés en octobre 2007 : ce qu'ils valent en septembre 2026
Simulation sur les prix réels 2007-2026, frais et coût du levier inclus, trésorerie rémunérée. Échelle logarithmique : une même hauteur représente un même pourcentage.
Moteur n° 1
Le Gardien : dix-huit ans sans grande chute
Sa force n'est pas de monter plus vite que le marché. C'est de ne jamais s'effondrer avec lui.
Ses baisses depuis le dernier sommet, face à celles du marché
Chaque creux mesure la baisse depuis le dernier record. Le Gardien n'a jamais passé une semaine à plus de 20 % sous son record. Le marché en a passé 111.
| Le Gardien | Marché (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100 000 $ fin 2007 deviennent | 306 000 $ | 700 000 $ |
| Gain moyen par an | +6,1 % | +10,8 % |
| Pire chute depuis un sommet | −17 % (2018) | −55 % (2009) |
| Pire année | −11 % (2018) | −37 % (2008) |
| Périodes de 5 ans terminées en gain | 99,8 % | — |
| Semaines à plus de 20 % sous le record | 0 | 111 |
- Ce qu'il achète
- Une trentaine de grands marchés américains : indices, secteurs, or, pétrole, obligations d'État et très grandes entreprises.
- Quand il achète
- Après une baisse brutale de quelques jours, quand le prix reste au-dessus de sa tendance de fond. Il revend dès que le calme revient, souvent en trois jours.
- Sa réserve
- Environ 40 % du compte attend en bons du Trésor américain, rémunérés au taux du moment et disponibles le jour même.
- Son coupe-circuit
- Arrêt total si la perte dépasse un seuil fixé d'avance. Jamais atteint en 18 ans de simulation.
Le Gardien est rejoué avec sa liste actuelle de 36 instruments, qui comprend 8 grandes actions américaines choisies en 2026. Ce choix embellit le passé : sur une liste choisie sans connaître la suite, nos tests internes donnent 2 à 3 points de gain en moins par an et une pire chute de l'ordre de −25 à −30 %.
Moteur n° 2
Le Moteur de rendement : 33 ans, capital multiplié par 100
Une règle simple appliquée au plus grand indice du monde : investir davantage quand le marché est calme, moins quand il s'agite, et rien du tout quand la tendance de fond se retourne.
33 ans d'histoire : 100 000 $ en 1993 deviennent 10,3 millions
Simulation de la règle sur le S&P 500 (1993-2026), frais des fonds, coût du levier et frottements inclus. Échelle logarithmique.
En 2000-2002 et en 2008, il est sorti avant le gros de la chute
Pire chute du Moteur de rendement : −41 % en 2022, sur l'historique du S&P 500 depuis 1993. Ce n'est pas un plancher : une baisse future peut être plus profonde.
| Le Moteur de rendement | Marché (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100 000 $ en 1993 deviennent | 10 270 000 $ | 2 930 000 $ |
| Gain moyen par an (33 ans) | +15,2 % | +10,8 % |
| Année 2008 | +1 % | −37 % |
| Année 2020 | +13 % | +18 % |
| Année 2022 | −32 % | −18 % |
| Pire chute depuis un sommet | −41 % (2022) | −55 % (2009) |
| Périodes de 10 ans terminées en gain | 100 % | — |
Année par année depuis 2008 : 14 années gagnantes sur 19
2026 : du 1er janvier au 9 septembre.
- Ce qu'il détient
- L'indice S&P 500 lui-même, et un fonds coté qui le multiplie par trois pour la part à levier. Rien d'exotique, tout se vend en une seconde.
- Combien il investit
- Entre 0 et 2,5 fois le capital, selon la nervosité du marché. Plus le marché est calme, plus il est investi.
- Quand il sort
- Dès que l'indice passe nettement sous sa moyenne des 200 derniers jours, il vend tout. Il n'y revient que quand la tendance est repartie.
- Son contrat
- Il ne vend jamais sous le coup d'une baisse ponctuelle. Sa pire chute historique est connue et acceptée d'avance.
Le Moteur de rendement utilise un fonds à levier (indice ×3) : un produit coté et liquide, qui amplifie les mouvements dans les deux sens. Il ne le détient jamais sous la tendance de fond.