Dos motores
Dos motores, dos caracteres.
El Guardián busca no caer nunca con el mercado. El Motor de rendimiento busca batirlo a largo plazo. Estas son sus curvas, sus caídas y sus años, sin ocultar nada.
100.000 $ invertidos en octubre de 2007: lo que valen en septiembre de 2026
Simulación sobre los precios reales 2007-2026, con gastos y coste del apalancamiento incluidos, liquidez remunerada. Escala logarítmica: una misma altura representa un mismo porcentaje.
Motor n.º 1
El Guardián: dieciocho años sin una gran caída
Su fuerza no es subir más rápido que el mercado. Es no hundirse nunca con él.
Sus caídas desde el último máximo, frente a las del mercado
Cada valle mide la caída desde el último máximo. El Guardián nunca ha pasado una semana más de un 20 % por debajo de su máximo. El mercado pasó 111.
| El Guardián | Mercado (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100.000 $ a finales de 2007 se convierten en | 306.000 $ | 700.000 $ |
| Ganancia media anual | +6,1 % | +10,8 % |
| Peor caída desde un máximo | −17 % (2018) | −55 % (2009) |
| Peor año | −11 % (2018) | −37 % (2008) |
| Periodos de 5 años cerrados con ganancia | 99,8 % | — |
| Semanas a más del 20 % por debajo del máximo | 0 | 111 |
- Lo que compra
- Una treintena de grandes mercados estadounidenses: índices, sectores, oro, petróleo, bonos del Estado y empresas muy grandes.
- Cuándo compra
- Tras una caída brusca de unos días, cuando el precio sigue por encima de su tendencia de fondo. Vende en cuanto vuelve la calma, a menudo en tres días.
- Su reserva
- Alrededor del 40 % de la cuenta espera en letras del Tesoro de EE. UU., remuneradas al tipo del momento y disponibles el mismo día.
- Su cortacircuitos
- Parada total si la pérdida supera un umbral fijado de antemano. Nunca alcanzado en 18 años de simulación.
El Guardián se simula con su lista actual de 36 instrumentos, que incluye 8 grandes acciones estadounidenses elegidas en 2026. Esta elección embellece el pasado: con una lista elegida sin conocer lo que vendría después, nuestras pruebas internas dan entre 2 y 3 puntos menos de ganancia al año y una peor caída del orden del −25 al −30 %.
Motor n.º 2
El Motor de rendimiento: 33 años, capital multiplicado por 100
Una regla sencilla aplicada al mayor índice del mundo: invertir más cuando el mercado está en calma, menos cuando se agita, y nada en absoluto cuando la tendencia de fondo se da la vuelta.
33 años de historia: 100.000 $ en 1993 se convierten en 10,3 millones
Simulación de la regla sobre el S&P 500 (1993-2026), con gastos de los fondos, coste del apalancamiento y fricciones incluidos. Escala logarítmica.
En 2000-2002 y en 2008, salió antes de lo peor de la caída
Peor caída del Motor de rendimiento: −41 % en 2022, en el histórico del S&P 500 desde 1993. No es un suelo: una caída futura puede ser más profunda.
| El Motor de rendimiento | Mercado (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100.000 $ en 1993 se convierten en | 10.270.000 $ | 2.930.000 $ |
| Ganancia media anual (33 años) | +15,2 % | +10,8 % |
| Año 2008 | +1 % | −37 % |
| Año 2020 | +13 % | +18 % |
| Año 2022 | −32 % | −18 % |
| Peor caída desde un máximo | −41 % (2022) | −55 % (2009) |
| Periodos de 10 años cerrados con ganancia | 100 % | — |
Año a año desde 2008: 14 años ganadores de 19
2026: del 1 de enero al 9 de septiembre.
- Lo que tiene
- El propio índice S&P 500, y un fondo cotizado que lo multiplica por tres para la parte apalancada. Nada exótico, todo se vende en un segundo.
- Cuánto invierte
- Entre 0 y 2,5 veces el capital, según el nerviosismo del mercado. Cuanto más tranquilo está el mercado, más invertido está.
- Cuándo sale
- En cuanto el índice cae claramente por debajo de su media de los últimos 200 días, lo vende todo. Solo vuelve a entrar cuando la tendencia se ha reanudado.
- Su compromiso
- Nunca vende por una caída puntual. Su peor caída histórica se conoce y se acepta de antemano.
El Motor de rendimiento utiliza un fondo apalancado (índice ×3): un producto cotizado y líquido, que amplifica los movimientos en ambos sentidos. Nunca lo mantiene por debajo de la tendencia de fondo.